回首頁
「服務他人是你住地球應該付出的租金。」– 穆罕默德‧阿里 (拳擊手)
"Service to others is the rent you pay for your room here on earth." -- Muhammad Ali, Boxer
文章搜尋
英語島Newsletter
天天閱讀英語島,在這裡感知世界,汲取英文的養分。
專欄最新文章
其他專欄
波蘭製造 -- 林蔚昀
林蔚昀,1982年生,台北人。英國布紐爾大學戲劇系學士,波蘭亞捷隆大學波蘭文學研究所...
台灣老妹在新加坡。相信幽默跟品味可以翻轉世界,雖然常被說不好笑跟你穿的是睡衣嗎。...
波蘭大小事 -- Stefanie
到了波蘭兩年,依然被波蘭深深吸引著。在台灣很挑食,在波蘭任何能吃的食物都來者不拒...
伊拉特的春天 -- 吳維寧
30歲到以色列自助旅行,做人生的第一次冒險,像愛麗絲一樣墜入奇幻世界。境中苦痛的種...
Online Library -- 線上圖書館
英語島上有創業家,設計師,文創人,科技人...,每個月品嚐他們的私房英語知識庫。...
回不了家的野熊 -- 2017-10-06
東南亞情歌 -- 梁東屏
前中國時報東南亞特派員,二0一二年退休,現為香港亞洲週刊、新加坡新明日報、新加坡...
世界精神 -- 世界公民文化中心
很多人問我們,你們在做什麼?我說,我們做「世界觀教育」。有人似懂非懂,什麼叫做「...
科技英文 -- 鄭緯筌
臺灣新竹市人,目前定居臺北,擔任專欄作家、企業講師與網路顧問。曾任風傳媒產品總監...
斜槓媽媽在歐洲 -- Carol Chen
凱若Carol Chen,在台灣出生成長,目前旅居歐洲。 創辦歡沁國際Celebration Worldwid...
The Best 10 Apps -- 英語島編輯室
我們常以滑手機填滿通勤、午休、還有許多面面相覷的尷尬時間,這些時間加一加,一天也...
來自商業背景的打工仔,因緣際會在中美洲長期出差,說西語的頻率快比英語高,在海拔15...
英語島跨文化系列講座 -- 英語島編輯室
從2018年開始,英語島每個月推行一次跨文化系列講座,主打「沉浸式」學習環境,讓英文...
巴黎不打烊 -- 何桂育
在法國唸書、工作、有家庭至今已經過了十幾個年頭。工作是一位設計師,為法國許多的品...
Money的3大進化史 -- 2019-01-10
$的說明書 -- 英語島編輯室
英語島1月號專題--【$的說明書】 最近的關鍵字「貿易戰」到底是怎麼一回事?看似是這...
中東有矽谷 -- 林梓聖
不務正業的財金系畢業生與典型射手座,閒不下來以致終年勞碌命,但樂此不疲。撲通跳進...
在日本關西留學的台灣人,大學時主修日文,目前在傳統古都專攻現代美術。身為一個零方...
跳島東南亞 -- Whats Zach
喜歡聽故事、記錄故事,講故事。熱愛新聞工作。曾任印尼Metro TV華語新聞製作人、《聯...
瑞士觀察 -- 瑰娜
定居蘇黎世。在輔大主修法文輔系義大利文,又在蘇黎世修習德文。淡江歐洲研究所時代,...
經典演講 -- Speakers
英語島雜誌每期經精選一篇名人的經典演講,有的對歷史產生重大影響,有的改變了某些人...
臺灣長大,北京互聯網工作的陸漂一名,漂齡八年。 好奇心強、求生欲高,想去的地方不...
過土耳其日子 -- 土女時代
They call it chaos. We call it destiny. 曾有人用"They call it chaos; we call it...
YUNIQUE日本生活 -- 陳瓶顆
是個在日本廣告代理店奮鬥的女子,無聊就喜歡寫寫字畫畫圖,除了會在個人粉絲頁YUNIQU...
偽歐洲人閒晃札記 -- 偽歐洲人閒逛札記
Surya、PTJ、Zoe,三位在歐洲的臺灣留學生。不學無術、內心住著不安分的靈魂,同樣熱...
土生土長台北人,清華大學理工科系畢業,就因為單純的不想跟別人一樣,還有高額獎學金...
曾在台灣從事網路廣告業5年,現任英國零售業電子商務經理,從最初的Executive,到後來...
教授不點名 -- 史嘉琳
史嘉琳 Karen Steffen Chung 來自極冷的美國明尼蘇達州,從小跟爸爸學德文。高中開始...
在倫敦醒來 -- Yvette
中央大學法文系畢業,倫敦大學學院(University College London)歐洲文化碩士。目前全...
台灣師範大學國文系博士肄業,領域專長西周金文、戰國楚簡文字研究。因先生工作關係移...
【摩洛哥.撒哈拉行腳】 法國社會科學高等研院(EHESS)文化人類學與民族學博士,...
2020 8月號 Glossary -- 2020-07-27
Glossary -- 世界公民文化中心
【單字用想的,不是背的】 有效增加自己的英文字彙量,就從我們已知的單字開始。以前...
非洲援外計畫及語言工作者,台北出生,政治大學英文系畢業,另通曉法文及土耳其文,深...
3 min business -- 李宜臻
此專欄一篇提供一個理論,只要閱讀3分鐘,就能實際運用在生活。 ...
一張圖搞懂 -- 一張圖搞懂
2017年1月開始,英語島固定每月出版兩本雜誌,一本是「英語島」,另一本是英語島的spi...
金融英文 -- 鄭貞茂
現任國發會副主委,曾任金管會副主委、全國農業金庫總經理、台灣金融研訓院院長、花旗...
語國一方 -- 曾泰元
曾泰元,台大外文系學士,美國伊利諾大學香檳校區(University of Illinois at Urbana-...
西 風歌 -- 張淑英
張淑英 現為清華大學外語系教授 (2019.08起從臺大外文系借調)。2013.08 - 2019.01擔...
波蘭生字簿 -- 周毖君
17歲去加拿大,21歲去俄羅斯、24歲來到波蘭,26歲和波蘭老公共組家庭。目前在亞捷隆大...
Read Aloud -- Teachers
英語島每月精選一條國際消息,請跟著外籍老師念出來,一邊強化記憶力,一邊建立英文語...
促銷活動 -- 世界公民文化中心
促銷活動專區...
戒掉爛英文 -- 世界公民文化中心
「戒掉爛英文」是世界公民文化中心源自於商業周刊上的專欄。我們常常接到讀者的意見是...
英語島教學實驗室 -- 英語島教學實驗室
什麼樣的學習文章讓4萬人分享?找出中文母語的人學英文的問題癥結-可能是學校老師教錯...
Eisland -- Eisland
今天網路最紅的影片是什麼?電影對白為什麼讓人念念不忘?天天看E-island,學英文無所...
下一站,世界! -- 下一站,世界!
他是怎麼進入這間公司的?從台灣出發,下一站就是世界。...
移動辦公室 -- 沒有問題 福爾摩斯先生
在台中出生長大,大學念商科卻莫名其妙栽進科技業當產品經理。30歲那年不知道哪根筋斷...
狂神之夢 -- Evonne
南投布農孩子們的老師,在山上每天陪孩子躺在操場看星星,躲在樹下看貓頭鷹,去年開始...
矽谷不是美國 -- Ms. Bubble
台灣安平漁村出了一個矽谷專家,ㄟ,別搞錯了,是食衣住行的專家。第二專長是在出差的...
3坪半咖啡館 -- LovelyShow Huang
現任《小case咖啡》與《小case食宴室》小闆娘。 小case由從事創新科技研究與品牌管理...
SISU雪國芬蘭 -- 陳煥雅
台北藝術大學戲劇系畢業,八年前成了「愛的移民」,跟隨芬蘭籍先生移居芬蘭,育有愛女...
英語科學家 -- 李政崇
資訊工程博士,現就讀音樂所碩士班。資料科學家以及業餘男中音,曾從事科普書籍翻譯,...
文化大頑童 -- William Blythe
When younger, I was under the false but not altogether unpleasant impression tha...
行動式金錢交流 -- 2017-02-16
把中國說清楚 -- 馬諦斯
數位編輯,在上海生活、工作、六年,攝影機是我的眼睛。人人都說上海這城市是世界的發...
Solo Singer -- 馬永欣
保持謙卑、享受學習,這是人在充滿智慧的環境裡的自然反應,這就是為什麼我們都愛旅行...
西班牙公寓 -- 胡嘎
13歲開始收藏每期世界電影,在報紙上圈電影時刻表,調鬧鐘在凌晨四點起床看。不過這次...
印度嬉遊記 -- 印度尤
喜歡以跳躍代替行走的人,走在磁磚路上會踩在框框裡的人,常被說是怪咖而自己也覺得自...
學校沒教的英文 -- 2015-03-09
J's Style Lounge -- Jasmine Chang
時尚生活部落客,有「牛仔褲達人」之稱,與許多國際時尚品牌合作撰文,目前為痞客邦化...
荷事生非 -- 荷事生非
穿梭「旁觀者」與「在地人」兩者身份間,「荷事生非」以五大主題深度介紹、討論荷蘭,...
柏林的派對教主 -- 2017-02-16
柏林相對論 -- 安琪拉
先是高中填錯志願,大學莫名保送進了德文系。在公關公司打滾四年後收到國外學校錄取通...
語言能量室 -- 陳芳誼
口譯是事業也是熱情,特別擅長翻譯啟迪人心的課程與演講,服務對象從企業家李察布蘭森...
 

金融創新?遊走灰色地帶?託付寶與金管會攻防戰

街口支付(簡稱街口)是目前台灣民眾最愛使用的電子支付業者之一,但近來街口因為「託付寶」的事情與主管機關—金融監督管理委員會(簡稱金管會)槓上。

電子支付不是問題,「保證賺錢」才是

街口支付於2018年推出所謂的「台版餘額寶」—託付寶服務,標榜儲值享高息,但因電子支付業者非銀行不能接受存款而胎死腹中。後來金管會開放電子支付業者可將其代收付款資金,投資於新台幣計價的貨幣型基金,街口因而改弦易轍,2019年3月掌控華頓投信,正式跨足金融,打算以基金方式推動託付寶業務。

2020年1月街口重新以申購基金型態向金管會提出申請,又因年化1.5%保證收益問題卡關;7月街口為繞過金融法規,改以民間借貸名義進行「借貸補貼」,達到類固定收益效果,主張預期年化收益率1.2%~2.5%,並強調一切合法。然金管會仍以「保障」年收益與即時入帳而非「T+N」日等理由封殺。

街口:1元就能投資基金,後悔還能及時贖回

這件事正好反映出最近幾年金融科技業者與金融主管機關間的衝突與對立。從金融科技業者的立場來看,其所提供的服務是要解決民眾金融服務的痛點,擴大普惠金融的參與。以「託付寶」為例,民眾透過街口App存入資金購買「街口多重資產基金」,只要1元就可以加入,每日計息,「預期」年利率1.2%至2.5%,比銀行1年期定存利率高很多。另一個好處則是民眾提出贖回申請,當天錢就回到戶頭上,較目前一般基金贖回需要「T+N」(T指客戶提出贖回申請日,N指錢回到客戶帳上所需要的工作天數,一般通常要3~10個工作天)快速許多,這麼好的商品,為何金融主管機關要如此刁難?

沒有銀行資本額的託付寶,卻開放民眾存款?

但從主管機關的立場來看,除了興利之外更要防弊,另外還要考量「公平對待」原則,即從事同樣業務的業者應該受到同樣的監理強度,否則會產生「監理套利」(Regulatory Arbitrage)的問題。就託付寶為例,一開始金管會就說得很清楚,電子支付機構不是銀行,不可以經營存款業務。因為經營一家銀行要受到金管會高度監理(需要至少100億的資本額,還要其他資安、風控等要求,以保障社會存款大眾的權益),如果電子支付業者不用這麼高的標準就可以從事吸收存款業務,那銀行為什麼要花那麼多心血來申請銀行執照?只要申請電子支付執照不就好了。

*監管套利:指大型金融機構,利用不同監管規則間的漏洞,在相對寬鬆的市場展開業務活動,藉此降低成本以獲取更大利潤。

保障投資人血汗錢,金管會善盡把關責任

其次是金管會一再三令五申,金融商品(除了定存之外)不宜有「保證獲利」等字樣,以免誤導民眾。市場許多金融商品的糾紛,其源頭就是客戶看了金融商品廣告,或是理專推介,誤以為某些類定存商品採取固定配息,就是保本型商品,其實配息的背後有可能傷及本金。金融機構如果不善盡告知的責任,或是客戶不仔細閱讀投資說明書,一旦投資結果不如預期,就可能雙方對簿公堂,因此主管機關要善盡金融商品把關與金融教育的責任。「託付寶」號稱報酬可以達年利率1.2%至2.5%,卻不揭露相關風險,違反金融消費者保護法相關規範,即金融服務業從事廣告業務招攬及營業促銷活動之內容,不可導致他人誤信「保證本金安全」或「保證獲利」。

虧損近20%的街口基金,還隱藏哪些問題?

看似風險很低的「街口多重資產基金」,近1年來的淨值從最高的10.15元,至8月19日為止只剩下8.46元,其實虧損16%。金管會針對「託付寶」提出的質疑包括:投資人是否知悉贖回款項係由街口金融科技(簡稱街口金科)墊款(即投資人向街口金科的借貸款項),街口金科是否有足夠資金能因應大量贖回,以及當基金淨值低於新臺幣6元時,其得公告並通知使用者終止託付寶服務等。

你的個資,決定適合你的金融商品

最後,金融機構近來的重點工作是在認識客戶(KYC,Know Your Customer),當你去銀行開戶時,都必須要提交身份證件、填寫職業及所得等相關資料,在承作商品時也要填寫客戶風險屬性調查表。其主要目的,除了配合國際反洗錢趨勢之外,就是要避免金融機構銷售不適合的金融商品給客戶。此外,金融機構對於客戶資料也要善盡保護責任,不可洩露個資。金管會回應街口託付寶架構的說明當中,也特別提到金融機構對合作的對象要作盡職調查及瞭解,投資人的交易資料會在街口金科,但街口金科如何確實做到投資人資料的保護?

創新vs.風險,託付寶能創造三贏局面嗎?

「託付寶」的事情凸顯金融科技業者看到的是商機與機會,但主管機關重視的是風險防範。以中國大陸的餘額寶為例,當初餘額寶以類似的高收益率產品大舉吸收民眾資金,其規模曾經高達人民幣1.3兆元,成為全球最大貨幣型基金,隨後並引發一股P2P(Peer to Peer)網路借貸風潮,但之後問題層出不窮,差點形成系統性風險,也讓中國大陸金融主管機關不得不跳出來,強迫關閉大量P2P平台。

但平心而論,金融法規本身也須與時俱進,創新的金融商品與服務本來就可能與現有的法規與規範相扞格,金管會為了解決金融科技與金融法規調適的問題,近年來大力推動金融沙盒實驗(Regulatory Sandbox),我們希望業者能好好與主管機關溝通,尋求消費者、業者與主管機關三贏策略,讓台灣的金融科技能夠持續發展。(2020.8.19)

*金融沙盒實驗:沙盒(Sandbox)是小孩玩沙並盡情發揮想像力的地方。金融沙盒指在可控風險、主管機關監理下,針對相關業務、或遊走法規灰色地帶的新創業者們的金融實驗場所。讓業者嘗試創新產品、服務甚至商業模式,並暫時享有法規豁免及指導,最後監管者合作解決過程中發生的監理與法制面問題,以扶植新創金融科技產業。


文/台灣亞太產業分析專業協進會院士 鄭貞茂

本文收錄於英語島English Island 2020年09月號
訂閱雜誌

加入Line好友 
金融英文 -- 作者:鄭貞茂
現任國發會副主委,曾任金管會副主委、全國農業金庫總經理、台灣金融研訓院院長、花旗銀行財務處副總裁兼首席經濟學家。學歷為國立臺灣大學經濟系學士、美國威斯康辛大學麥迪遜分校經濟學碩士、威斯康辛大學麥迪遜分校經濟學博士班研究、國立臺北大學經濟系博士班研究。專長:國際經濟、國際金融市場及總體經濟分析。